Angel Round Dilution Calculator
Calculate ownership changes after new investment
Investment Details
Cómo usar esta herramienta
Ingresa tu valoración pre-money, el monto de la inversión que se está recaudando y tu porcentaje de propiedad actual. Selecciona si se incluye un aumento del pool de opciones en esta ronda. Haz clic en Calcular para ver cómo cambiará tu propiedad después de que se cierre la inversión.
Fórmula y lógica
La calculadora utiliza fórmulas estándar de capital de riesgo. La valoración post-money es igual a la pre-money más la inversión. La participación del inversor se calcula como la inversión dividida por la valoración post-money. Tu nuevo porcentaje de propiedad tiene en cuenta tanto el nuevo dinero como cualquier expansión del pool de opciones, lo que diluye aún más a los accionistas existentes.
Notas prácticas
- Las valoraciones pre-money más altas reducen la dilución, pero pueden ser más difíciles de justificar ante los inversores
- Los aumentos del pool de opciones generalmente se incluyen en el cálculo pre-money, diluyendo a los fundadores antes de la inversión
- Considera negociar cláusulas de antidilución si estás recaudando múltiples rondas
- Ten en cuenta las preferencias de liquidación al modelar escenarios de salida
- Mantén registros detallados de todos los cálculos para fines fiscales y legales
Por qué esta herramienta es útil
Comprender la dilución ayuda a los fundadores a tomar decisiones informadas sobre el momento de la recaudación de fondos, los objetivos de valoración y la asignación de capital. También permite a los inversores modelar rendimientos potenciales y negociar mejores condiciones. Esta calculadora proporciona un modelado rápido de escenarios sin necesidad de configurar hojas de cálculo complejas.
Preguntas frecuentes
¿Cómo afecta un aumento del pool de opciones a mi propiedad?
Un aumento del pool de opciones crea acciones adicionales que diluyen proporcionalmente a todos los accionistas existentes. Si se agrega un pool del 10% post-money, tu porcentaje de propiedad disminuye incluso antes de considerar la nueva inversión.
¿Debo incluir el pool de opciones en el pre-money o en el post-money?
La mayoría de las hojas de términos especifican los aumentos del pool de opciones como post-money, lo que significa que la expansión del pool ocurre después de la inversión. Esto es más favorable para los fundadores, ya que reduce el impacto inmediato de la dilución.
¿Cuál es un porcentaje de dilución típico para rondas ángel?
Las rondas ángel generalmente resultan en una dilución del 10-25% dependiendo de la valoración y el tamaño de la inversión. Las empresas en etapas tempranas pueden experimentar porcentajes de dilución más altos, ya que necesitan más capital en relación con su valoración.
Orientación adicional
Considera ejecutar múltiples escenarios con diferentes valoraciones y montos de inversión para comprender el rango de resultados posibles. Realiza un seguimiento de tu porcentaje de propiedad a lo largo de múltiples rondas de financiación para mantener participaciones accionarias significativas. Consulta con asesores legales y financieros antes de finalizar cualquier término de inversión.